潘家峪村位于唐山市丰润区，是腰带山中的一个山村，也是冀东抗日根据地腹地。正因为如此，潘家峪也就成了日军“扫荡”的重点地区。

从1938年夏季到1940年底，敌人围攻潘家峪就有130多次。1941年1月25日拂晓前，驻唐山、丰润、遵化、玉田、迁安、滦县等16个据点的3000多名日伪军，在日军指挥官佐佐木二郎的率领下，将潘家峪团团包围起来。他们将伪军全部安排在四周的山上站岗，日军则进入村中，用枪托、刺刀把人们全部驱赶到位于村中心的西大坑。西大坑长30米，宽10余米，周围是一人高的石坝。当时坑底有一尺多厚的积雪。因为人多，连坑边都站满了人。日军见西大坑警备不便，就临时改变了主意，将人们赶到了地主潘惠林的大院。这里是日军屠杀群众的主现场，分东、中、西三院，前后三层房，四周是一丈多高的院墙。院内已经铺满浇了煤油的松枝柴草。周围院墙上站满了荷枪实弹的日军，土堆和平房顶上也架起了机枪。随着佐佐木的嚎叫，日军点燃了柴草，机枪、步枪一起向群众射击，手无寸铁的人们陷入了浓烟烈火和枪林弹雨之中。英雄的潘家峪人民用血肉之躯同敌人展开了殊死的抗争，大家一起冲向大门。在日军机枪的扫射下，前面的人倒下了，后面的涌上来，又倒下，又涌上来……潘国奎、潘树林等十几个人从东院北门冲出大院，侥幸逃离虎口。与此同时，日军又从村外南山坡搜出了32人，在南岩子上杀害了他们，又用刺刀将尸体挑下山崖，放火焚尸。屠杀一直持续到傍晚，日军才退出了潘家峪。在这次惨案中，惨无人道的日本侵略者共屠杀无辜群众1301人，烧毁房屋1398间，所有财物被抢掠一空。

惨案发生的第二天，冀东军分区党政领导率领十二团的官兵来到潘家峪，带来大批粮食、衣物、药品，挨家挨户地慰问、安抚。当时就有12名幸存者参加八路军，进入复仇的行列。5月9日，冀东党政领导在火石营村召开各村群众参加的追悼大会。会上，冀东军分区政治部主任刘诚光庄严宣布“潘家峪复仇团”成立。1942年7月18日，复仇团与十二团战士在迁安县甘河槽设伏，与敌激战5小时，全歼150名日军，俘虏100多名伪军。潘家峪惨案的直接策划者佐佐木二郎被潘家峪复仇团的战士亲手击毙。